A Lake Shore Bancorp Inc opera como uma empresa de poupança e crédito. O negócio do banco consiste em atrair depósitos de varejo do público em geral nas áreas ao redor de suas filiais e investir esses depósitos, junto com os fundos gerados pelas operações, em empréstimos imobiliários comerciais, hipotecas residenciais de uma a quatro famílias, linhas de crédito de capital próprio e, em menor medida, empréstimos comerciais, empréstimos ao consumidor e títulos de investimento. Suas receitas derivam principalmente de juros de empréstimos e títulos de investimento.