Uma das principais empresas farmacêuticas do Brasil e marcas como Benegrip, Engov, Epocler e Estomazil

Hypera Pharma

63,3%

Margem Bruta

Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços (matérias-primas, custos de produção, comissões e demais insumos produtivos).

36,8%

Margem EBITDA

Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais (administrativas, marketing, salários e afins).

37,4%

Margem EBITDA Ajustada

Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais (administrativas, marketing, salários e afins) desconsiderando os efeitos não-recorrentes no período.

34,5%

Margem EBIT

Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais (administrativas, marketing, salários e afins, incluisive depreciação e amortização).

21,8%

Margem Líquida

Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais, com o resultado financeiro e com os impostos. É o indicador que melhor demonstra a geração de valor para o sócio na maioria das empresas.

22,2%

Margem Líquida Ajustada

Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais, com o resultado financeiro e com os impostos, desconsiderando os efeitos não-recorrentes no período. É o indicador que melhor demonstra a geração de valor para o sócio na maioria das empresas.

99,8%

% LL Controladores

O lucro líquido consolidado de uma empresa inclui o resultado que pertence aos acionistas minoritários de controladas, chamado na DRE de "Atribuído a Sócios Não Controladores". O lucro que importa para o investidor da empresa via Bolsa de Valores e que serve como base para o pagamento de dividendos é chamado de "Atribuído a Sócios da Empresa Controladora". Quanto maior o % do lucro atribuído aos sócios da controladora, melhor.

% LL Não Controladores

O lucro líquido consolidado de uma empresa inclui o resultado que pertence aos acionistas minoritários de controladas, chamado na DRE de "Atribuído a Sócios Não Controladores". O lucro que importa para o investidor da empresa via Bolsa de Valores e que serve como base para o pagamento de dividendos é chamado de "Atribuído a Sócios da Empresa Controladora". Quanto maior o % do lucro atribuído aos sócios da controladora, melhor.

6,4%

D&A/EBITDA

Muitas empresas possuem uma D&A alta em relação ao operacional da empresa (EBITDA) e apesar desse indicador não ter um efeito caixa efetivo, ele acaba influenciando o lucro líquido contábil, então analisar essa relação pode ajudar a perceber quando a D&A impacta ou não de forma relevante o resultado da empresa.

6,3%

D&A/Normalized EBITDA

Muitas empresas possuem uma D&A alta em relação ao operacional da empresa (EBITDA Ajustado) e apesar desse indicador não ter um efeito caixa efetivo, ele acaba influenciando o lucro líquido contábil, então analisar essa relação pode ajudar a perceber quando a D&A impacta ou não de forma relevante o resultado da empresa.

2,4%

P&D/Receita

Demonstra o valor gasto com investimentos em pesquisa e desenvolvimento em relação a Receita Líquida do período. A empresa pode utilizar esses investimentos para tentar elevar a sua receita no futuro.

11,2%

Capex/Receita

Demonstra o valor gasto com investimentos em Capex em relação a Receita Líquida do período. A empresa pode utilizar esses investimentos para tentar elevar a sua receita no futuro.

780,1%

Capex/D&A

Indica uma comparação entre os investimentos em imobilizado/intangível e a depreciação e amortização de alguns ativos da empresa. Serve para que os gestores saibam que os ativos da empresa estão se desvalorizando periodicamente, e se o CAPEX tem acompanhado o mesmo ritmo, ou não.

42,8%

Capex/FCO

Demonstra a porcentagem do fluxo de caixa operacional que a empresa utiliza em Capex (investimentos em imobilizado e intangível). Quando seu resultado for maior que 100%, demonstra que há gastos maiores do que a empresa produz em suas operações.

1,3%

SBC/FCO

Demonstra a porcentagem do custo com remuneração baseada em ações (Stock-Based Compensation) em comparação com o fluxo de caixa operacional da empresa. Em algumas empresas o FCO fica positivo por causa do SBC, o que pode gerar uma análise incorreta do fluxo de caixa.

SBC/EV

Compara o gasto com remuneração baseada em ações (Stock-Based Compensation) com o Enterprise Value (Valor da Firma), que ajusta o valor de mercado da empresa para um múltiplo mais próximo ao valor real dela, considerando também a dívida e o caixa no seu cálculo.

13,4%

% Imobilizado

Caso a empresa tenha muita D&A, ajuda a verificar se a maior parte tende a vir do imobilizado ou do intangível.

49,7%

% Intangível

Caso a empresa tenha muita D&A, ajuda a verificar se a maior parte tende a vir do imobilizado ou do intangível.

32,7%

% Goodwill

Caso a empresa tenha muita D&A, ajuda a verificar se a maior parte tende a ser de ágio de aquisição relativo ao investimento na compra de outras empresas.

16,3%

ROE

É considerado um indicador da lucratividade de uma empresa e mede o quão eficiente ela é na geração de lucros. Quanto maior o ROE, mais eficiente é a gestão de uma empresa na geração de receita e crescimento a partir do seu patrimônio.

7,9%

ROA

É considerado um indicador da lucratividade de uma empresa e mede o quão eficiente ela é na geração de lucros. Quanto maior o ROE, mais eficiente é a gestão de uma empresa na geração de receita e crescimento a partir dos seus ativos.

12,2%

ROIC

Existem várias maneiras de calcular esse indicador. Ele determina a eficiência com que uma empresa aloca o capital em investimentos e dá uma noção do quão bem ela está usando o dinheiro para gerar retorno.

12,6%

ROIC Ajustado

Existem várias maneiras de calcular esse indicador. Ele determina a eficiência com que uma empresa aloca o capital em investimentos e dá uma noção do quão bem ela está usando o dinheiro para gerar retorno. No Fundamentei utilizamos a fórmula calculada pela Morningstar.

Os indicadores de EBIT e EBITDA da área de Valuation são calculados pela Morningstar e podem sofrer algumas diferenças para os valores da tabela fundamentalista.