CPTS11 - Capitania Securities II • Balanços
O Capitânia Securities II (CPTS11) é um fundo de gestão ativa com perfil híbrido que, após transição estratégica, consolidou-se como um Hedge Fund imobiliário focado em ativos de crédito e participações em outros FIIs. Sua tese de investimento prioriza uma carteira High Grade, composta por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de baixo risco de crédito e fundos de tijolo que detêm imóveis em localizações prime, com destaque para os segmentos de Shoppings e Logística. A gestão busca gerar alpha através de um viés de trading no mercado secundário e da exploração de assimetrias de valor, aproveitando o "duplo desconto" em fundos de fundos e a reciclagem constante de portfólio. O fundo mantém uma estrutura de rendimentos resiliente, ancorada em contratos de locação de alta qualidade e operações de crédito com garantias robustas, visando superar consistentemente o CDI.