A Whitehawk Minerals Corp. é uma empresa independente de energia que se dedica principalmente à aquisição e gestão de participações minerais e de royalties em propriedades de gás natural e petróleo nos EUA. A estratégia central da empresa é construir um portfólio diversificado de ativos minerais e de royalties de alta qualidade em áreas de recursos não convencionais, visando especificamente a Bacia dos Apalaches (Marcellus e Utica Shales) e Haynesville Shale. Ao contrário das empresas tradicionais de exploração e produção, a Whitehawk não opera as propriedades nem suporta os custos associados à perfuração ou operação de poços. Em vez disso, recebe royalties de operadoras terceirizadas que desenvolvem os recursos. Esse modelo de negócios permite que a empresa se beneficie do crescimento da produção e do preço das commodities, minimizando gastos e riscos operacionais. A Whitehawk foca em ativos com potencial de produção de longo prazo e infraestrutura estabelecida, visando fornecer fluxo de caixa sustentável e valor aos acionistas por meio de gestão disciplinada e aquisições estratégicas nas principais regiões produtoras de gás natural. Ao focar no “topo do capital” por meio da propriedade mineral, a empresa se posiciona para obter receita com o desenvolvimento de alguns dos reservatórios de gás natural mais econômicos da América do Norte.
Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços (matérias-primas, custos de produção, comissões e demais insumos produtivos).
Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais (administrativas, marketing, salários e afins).
Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais (administrativas, marketing, salários e afins, incluisive depreciação e amortização).
Quanto sobra da receita em % após os custos dos produtos/serviços somados com as despesas operacionais, com o resultado financeiro e com os impostos. É o indicador que melhor demonstra a geração de valor para o sócio na maioria das empresas.
Muitas empresas possuem uma D&A alta em relação ao operacional da empresa (EBITDA) e apesar desse indicador não ter um efeito caixa efetivo, ele acaba influenciando o lucro líquido contábil, então analisar essa relação pode ajudar a perceber quando a D&A impacta ou não de forma relevante o resultado da empresa.
Demonstra o valor gasto com investimentos em pesquisa e desenvolvimento em relação a Receita Líquida do período. A empresa pode utilizar esses investimentos para tentar elevar a sua receita no futuro.
Demonstra o valor gasto com investimentos em Capex em relação a Receita Líquida do período. A empresa pode utilizar esses investimentos para tentar elevar a sua receita no futuro.
Indica uma comparação entre os investimentos em imobilizado/intangível e a depreciação e amortização de alguns ativos da empresa. Serve para que os gestores saibam que os ativos da empresa estão se desvalorizando periodicamente, e se o CAPEX tem acompanhado o mesmo ritmo, ou não.
Demonstra a porcentagem do fluxo de caixa operacional que a empresa utiliza em Capex (investimentos em imobilizado e intangível). Quando seu resultado for maior que 100%, demonstra que há gastos maiores do que a empresa produz em suas operações.
Demonstra a porcentagem do custo com remuneração baseada em ações (Stock-Based Compensation) em comparação com o fluxo de caixa operacional da empresa. Em algumas empresas o FCO fica positivo por causa do SBC, o que pode gerar uma análise incorreta do fluxo de caixa.
Caso a empresa tenha muita D&A, ajuda a verificar se a maior parte tende a vir do imobilizado ou do intangível.
Caso a empresa tenha muita D&A, ajuda a verificar se a maior parte tende a ser de ágio de aquisição relativo ao investimento na compra de outras empresas.
É considerado um indicador da lucratividade de uma empresa e mede o quão eficiente ela é na geração de lucros. Quanto maior o ROE, mais eficiente é a gestão de uma empresa na geração de receita e crescimento a partir do seu patrimônio.
Existem várias maneiras de calcular esse indicador. Ele determina a eficiência com que uma empresa aloca o capital em investimentos e dá uma noção do quão bem ela está usando o dinheiro para gerar retorno.
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